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Guia de Estudos · ANBIMA C-Pro I
Material consolidado para a Certificação de Profissional de Investimentos: conceitos, fórmulas, tributação, legislação, questões comentadas e flashcards. Seu progresso fica salvo localmente.
Fundos de Investimento
Marco regulatório dos fundos pela RCVM 175 (estrutura fundo→classe→subclasse, públicos-alvo, classes abertas/fechadas, FIF e estruturados) e a tributação PF/PJ após a Lei 14.754/2023, incluindo come-cotas, isenção de FII e regras dos ETFs.
Renda Fixa
Política monetária e fiscal, curva de juros (ETTJ) e precificação pela DU/252, títulos públicos (Tesouro Direto), bancários, corporativos e estruturados, FGC, ASG e tributação (IR regressivo + IOF) da renda fixa.
Previdência Complementar
Cobre os 3 pilares previdenciários, as famílias EAPC (aberta) e EFPC (fechada), o duelo PGBL × VGBL, regimes de tributação progressivo × regressivo, tipos de renda, institutos do desligamento e o uso da previdência no planejamento tributário e sucessório.
Renda Variável
Cobre o mercado de ações: ofertas (primário × secundário, IPO, OPA), tipos de ações e direitos, eventos corporativos, valuation e múltiplos, BDR/ADR, governança B3, índices, liquidação (SPB/clearing) e a tributação de PF após a reforma da Lei 15.270/2025.
Derivativos
Cobre os quatro derivativos centrais — futuros, termo, opções e swaps — com seus usos (hedge, especulação, arbitragem), mecânica de mercado e a tributação de cada um para pessoa física.
Investimentos no Exterior
Cobre câmbio e transferência internacional, cenário econômico externo, renda fixa e índices internacionais e a tributação de aplicações no exterior pela Lei 14.754/2023 (aplicação direta, controlada opaca e transparente), além das 4 vias de acesso e do compliance sucessório (estate tax, CRS/FATCA, CBE).
Investimentos Alternativos
Cobre as classes alternativas (private equity/venture, crédito privado, imóveis, commodities e criptoativos): liquidez, taxas '2 com 20', indicadores de PE (TIR, TVPI/MOIC, DPI, RVPI), curva J, cap rate, contango/backwardation e tributação de cripto.
Gestão de Carteiras
Teoria de carteiras de Markowitz, fronteira eficiente, CAPM/SML e CML, gestão ativa × passiva e as medidas de performance ajustadas ao risco (Sharpe, Treynor, Jensen, IR, M², Sortino).
Alocação e Rebalanceamento
Cobre análise do perfil do investidor (capacidade × disposição), tipos de asset allocation (estratégica, tática, dinâmica, garantida, integrada), rebalanceamento por calendário e bandas, e as estratégias dinâmicas buy & hold, constant mix e CPPI.
Gestão de Risco
Mapeia os tipos de risco do mercado financeiro, o risco de taxa de juros (duration e imunização), a análise de crédito, o Value at Risk (VaR) e as ferramentas complementares de controle (stress test, backtesting, stop loss e limites).